Банка России опубликовал
на сайте доклад для обсуждения
Все участники
будут поделена на 3 категории: крупные, средние и малые. Для брокеров категория
будет определяться в зависимости от объема совершаемых сделок и количества
клиентов.
Системно
значимых брокеров регулятор не увидел на рынке. "На данном этапе пока, в
ближайшей и среднесрочной перспективе, мы не видим таких компаний, которые
оказывают влияние на рынок до такой степени, что их уход или еще что-то может
повлиять на всех", - сказала Шишлянникова.
В отношении
игроков будет определяться риск-профиль:
Зеленый - если
ЦБ не видит рисков у компании;
желтый - если
риски несущественны, но присутствуют;
оранжевый -
если есть сомнения в финансовой устойчивости;
красный - если
ЦБ увидит серьезные проблемы, когда требуется ликвидация или финансовое
оздоровление.
Первый
заместитель директора департамента рынка ценных бумаг ЦБР Ольга
Шишлянникова сообщила, что цели реформы – «повышение
конкурентоспособности финансового рынка за счет снижения избыточной нагрузки на
игроков и повышение доверия потребителей к финансовому рынку за счет того, что
надзорные полномочия будут сфокусированы на крупных и проблемных компаниях». Также
она сообщила, что критерии и показатели для целей надзора не будут публичными,
чтобы участники о них не ориентировались.
Режимы надзора
будут определяться в зависимости от двух указанных критерией: категория и
риск-профиль.
Маленькие
компании с незначительным риском будут максимально избавлены от взаимодействия
с регулятором, что позволит им сократить свои издержки.
"Для
средних и крупных компаний мы будем вводить более широкую форму, где они должны
показать не только размер норматива, но и все значения показателей, которые они
использовали для расчета этого норматива", - сказала Шишлянникова.
"Чем
крупнее компания, чем выше ее риск-профиль, тем теснее будет взаимодействие с
Банком России, тем больше ЦБ будет запрашивать информации и проводить проверки
в отношении компании, осуществлять иные надзорные мероприятия", - сказала
Шишлянникова.
"Оцениваем
и группы связанных брокеров, но пока мы считаем, что системно значимых мы не
видим даже в рамках групп. Возможно, с развитием рынка мы вернемся к этому
вопросу и тогда группу крупных расширим еще и на системно значимые, введем
определение понятия системно значимых компаний и будем с ними работать в
усиленном режиме", - добавила она.
ИЗМЕНЕНИЯ ДЛЯ
БРОКЕРОВ
В основе
пропорционального регулирования лежит соответствие обязательных требований, а
также применяемых санкций уровню риска, характеру и последствиям несоблюдения
требований для потребителей, отрасли и рынка в целом.
В рамках
введения пропорционального регулирования на финансовом рынке Центробанк готов
рассмотреть вопрос о снижении требований к минимальному размеру собственных
средств, но только у НПФ и после завершения их акционирования и
стресс-тестирования.
В отношении
участников рынка уже частично применяется пропорциональный надзор - они
разделены на брокеров, использующих и не использующих средства клиентов.
Регулятор
намерен ввести повышенные требования к системе управления рисками брокеров в
части стресс-тестирования, для крупных - ввести требования к системе
внутреннего аудита, к непрерывности деятельности, повышенные требования к
корпоративному управлению в зависимости от категории.
В зависимости
от вида деятельности брокера изменится требование к раскрытию информации.
Крупные брокеры
должны будут чаще отчитываться, чем мелкие.
"При
снижении интенсивности надзора за НФО в зависимости от ее категории,
целесообразно снижать объем и периодичность отчетности в целях оптимизации
нагрузки на поднадзорные организации", - пишет ЦБР.
Сейчас в рамках
ЦБР организована рабочая группа для участников рынка ценных бумаг с целью
выработки подходов к изменению перечня и состава форм отчетности для мелких
игроков, а также срока представления отчетности.
Предполагается,
что сведения о внебиржевых сделках мелкие брокеры будут сдавать ежеквартально,
остальные - ежемесячно, появятся и новые формы отчетности по видам операций.
Уже в
зависимости от вида операций (с использованием или без использования клиентских
средств) у брокеров появляются требования по представлению формы отчетности по
расчету показателя краткосрочной ликвидности.
Так, после
установления нормативного значения показателя достаточности капитала
планируется, что малые участники рынка ценных бумаг будут представлять в Банк
России только само значение норматива на конец отчетной даты.
МОСКВА, 17 июл (Рейтер)
Комментариев нет:
Отправить комментарий