Типы торговых роботов

статистика подтверждает: большинство сделок на биржах сейчас проводят именно алгоритмические торговые системы.

Нет однозначного ответа на вопрос, кто более эффективен на финансовом рынке - робот или человек. Ответ зависит от конкретной ситуации и задач инвестора.

Научиться правильно распознавать ситуацию и ставить задачи - это в данном случае и является самым важным.

Существует два типа торговых роботов. О них речь и пойдет дальше.

Робот-вершитель - это торговый алгоритм, получающий периодические входные данные и на их основе принимающий решения о покупке-продаже ценных бумаг или сохранении позиции.

Робот-исполнитель - это торговый алгоритм, непосредственно совершающий сделки на бирже.

В настоящее время эти роботы разделены и человек может "сотрудничать" и с роботом-исполнителем, ставя себя на место робота-вершителя, и с роботом-вершителем, ставя себя на место робота-исполнителя. А полностью роботизированная торговля - это связка "робот-вершитель - робот-исполнитель".

Чтобы закончить с научной или околонаучной фантастикой, следует также ознакомиться с некоторыми мифами, связанными с преимуществами роботизированной торговли.

Миф первый: при использовании роботов исключены человеческие ошибки.

Это не верно. За каждым роботом-вершителем стоит человек, который вольно или невольно будет следить за результатами торговли, и в случае неудовлетворительных результатов будет испытывать и переживания, и стрессы, которые могут привести к вмешательству в алгоритм робота в виде его отключений. При этом требуются немалые человеческие усилия, чтобы этого избежать. Но и это полбеды. Над автором робота-вершителя может быть и его начальник, и клиент, который тоже человек, и тоже следит за результатами торговли, переживает и испытывает стрессы, а потому может вмешаться в работу робота. И в результате мы получим те же ошибки, которые совершает обычный человек в своей торговле.

Миф второй: роботы позволяют планировать будущую доходность.

Роботы зарабатывают на одном рынке и проигрывают на другом рынке. И хотим мы этого или не хотим, но мы будет вынуждены давать больше средств тем роботам, чья доходность в прошлом была выше. Никто не может гарантировать, что это преимущество сохранится и в будущем? Никто.

А потому и в отношении роботов совершенно справедливо общее предупреждение для инвесторов: "прошлые доходы не являются гарантией будущих".

А в чем же преимущество роботизированной торговли?

Первое - это скорость. Это значит, что торговый робот успевает совершить сделки по лучшим ценам, чем любая связка робота с человеком.

Второе - это прогнозируемость "просадок" или убытков по счету. Математически можно найти и успешно оценить вероятности их появления. И эти результаты может изменить только "черный лебедь", то есть такое состояние рынка, которое никогда не встречалось в прошлом. Ну, а закладываться на последнее - это все равно, что ждать появления динозавра у своего подъезда.

Таким образом, торговые роботы лучше людей решают задачу по сохранению и приумножению средств при торговле на рынке ценных бумаг.

И в заключение несколько советов для тех, кто только присматривается к рынку торговых роботов. Тем, кто с этим рынком знаком давно, они, возможно, покажутся наивными. Но даже им на основе своего двадцатилетнего опыта практической работы на рынке и преподавания я мог бы порекомендовать их.

Итак, главный извечный вопрос всех инвесторов (и не только): что же все-таки делать тем, кто не обладает навыками программирования? В этом случае можно посоветовать, например, обратится в компанию, специализирующуюся на алгоритмическом трейдинге, и выбрать стратегию, к которой можно подключиться.

Перед тем как подключиться к роботу, проверьте, по меньшей мере, основные параметры: раскрывает ли компания результаты работы данной стратегии, каковы максимальные риски (максимальные потери) в рамках стратегии, каковы ожидаемые (расчетные) уровни доходности. Eсли эта информация не раскрывается или не подтверждается статистикой, стоит задуматься, не является ли такое предложение в лучшем случае непрофессиональным, а в худшем - мошенничеством. Не поленитесь проверить все это, сколь бы честными ни казались вам глаза менеджера.

Иными словами, алгоритмическая торговля - это логика плюс холодный расчет, эмоции здесь противопоказаны. Eсли же вы ищете от фондового рынка острых ощущений и делаете ставку исключительно на собственную интуицию - идите лучше в казино. Деньги все равно с большой вероятностью потеряете, но ощущения, возможно, будут более приятными.

РБК ежедневная деловая газета № 087, 23 мая 2016 г.

Что частным инвесторам стоит знать о торговых роботах

Александр Горчаков, управляющий активами ИК «Форум»