Потенциальные инвесторы изучают НПФ бывшего топ-менеджера АФК "Система" Евгения Новицкого «на предмет санации».
Механизм санации пенсионных активов не разработан – соответствующий закон даже не написан. "Это вынуждает ЦБ искать альтернативные формы", – говорит руководитель крупной финансовой группы.
В группе Новицкого 6 НПФ – крупнейшие
<![if !supportLists]>· <![endif]>"Первый национальный" (куплен летом 2013 г. у группы "Русские фонды"),
<![if !supportLists]>· <![endif]>"Мечел фонд", а также
<![if !supportLists]>· <![endif]>НПФ Торгово-промышленной палаты,
<![if !supportLists]>· <![endif]>НПФ металлургов,
<![if !supportLists]>· <![endif]>"Церих",
<![if !supportLists]>· <![endif]>"Уральский финансовый дом".
У всей группы свыше 20 млрд руб. накопительных и 7,5 млрд корпоративных пенсий, согласно сводной статистике ЦБ на начало июля.
"В портфелях НПФ значительный объем облигаций технических компаний Новицкого и его деловых партнеров, эмитенты этих бумаг не ведут реальной деятельности, не генерируют денежный поток", – рассказывает один из потенциальных инвесторов, изучавший фонды Новицкого. Объем таких бумаг во всех фондах – "более 10 млрд руб.", говорит он.
В августе структуры компании "Лидер" "по просьбе ЦБ" изучали состояние пенсионных фондов (НПФ) бывшего топ-менеджера АФК "Система" Евгения Новицкого "на предмет санации", рассказал "Ведомостям" знакомый одного из руководителей "Лидера".
По словам источника, близкого к "Лидеру", в начале октября структуры компании направили в ЦБ свое заключение, в котором сообщили, что без финансовой поддержки регулятора считают нецелесообразным свое участие в каких-либо сделках с активами Новицкого.
"Новицкий уверяет, что он может заместить эти бонды технических компаний другими, надежными активами. Но возникает вопрос: если у него есть хорошие активы, то зачем ему мы или другой инвестор?" – удивляется знакомый руководителя группы "Лидер".
Вторая группа, с которой ЦБ обсуждал вопрос санации НПФ Новицкого, – "Бин" Микаила Шишханова, говорят источники с обеих сторон.
После проверки крупнейших фондов группы Новицкого у ЦБ возникли подозрения в том, что при формировании пенсионной группы бизнесмен использовал пирамиду – для покупки фондов частично использовались средства НПФ, купленных ранее, говорят сотрудник группы Новицкого и знакомый руководителя ЦБ.
Такие сделки структурировались через покупку на пенсионные деньги облигаций "эмитентов сомнительного качества с повышенным кредитным и рыночным рисками", следует из акта проверки ЦБ одного из фондов группы (копия акта есть в распоряжении "Ведомостей").
Это бумаги эмитентов ООО "УНГП-финанс", ОАО "Телехаус", ООО "Дельта-финанс". "Полученные при первичном размещении облигаций [пенсионные] средства" эти эмитенты направляли "на предоставление займов третьим лицам или покупку векселей компаний, связанных с акционером НПФ Евгением Новицким", указано в акте.
В свою очередь эти компании через брокерские счета, открытые в инвесткомпании "Паллада капитал", направляли средства на приобретение акций других фондов группы, на приобретение векселей компаний, выступающих акционерами фондов Новицкого, а также на выплату купонного дохода техническими компаниями-эмитентами и погашение ранее полученных облигационных займов, следует из акта проверки ЦБ .
"Учитывая структуру активов НПФ группы Новицкого, у ЦБ есть опасения, что они не смогут вернуть средства в полном объеме", – говорят знакомый одного из руководителей ЦБ и два топ-менеджера крупных НПФ, обсуждавших этот вопрос с регулятором. Это будет скандал, сопоставимый с крахом группы Анатолия Мотылева (39 млрд руб. накопительных взносов 1,13 млн человек), а "ЦБ сейчас второй Мотылев не нужен" – с этим и связаны поиски инвестора, уверяют они.
Надежным активом (22,4 млрд руб. ) может стать компания "Петрарко", владеющая нефтяными и газовыми месторождениями.
"Петрарко" была зарегистрирована в феврале 2004 г.
На конец 2014 г. Конечным владельцем "Петрарко", согласно ее отчетности, был Виктор Хорошавцев – партнер Новицкого, бывший президент "Башнефти" и тоже в прошлом топ-менеджер АФК "Система".
В конце 2014 г. ПАО "Петрарко" приобрело контрольные пакеты в капитале двух компаний, занимающихся разведкой и добычей газа и нефти в Оренбургской области. Ресурсная база природного газа и нефти ПАО "Петрарко" и его дочерних компаний включает восемь нефтяных и газовых месторождений. Основные нефтегазовые активы Новицкий и Хорошавцев приобрели у компании "Газпром добыча Оренбург" и "Стройтрансгаза", как сообщала в августе 2013 г. газета "Коммерсантъ"
На начало июля 2015 г. в отчетности "Петрарко" бенефициаром значится гражданин Кипра, хотя по факту Хорошавцев и Новицкий по-прежнему контролируют компанию, говорят двое их знакомых.
В июне 2015 г. группа Бинбанка приобрела UNGP Holding, которому принадлежит 100% акций ПАО "Петрарко", сообщил Бинбанк в отчетности. "Бин" оценил компанию в 5,3 млрд руб. и сообщил, что сделка содержит ряд условий, "ограничивающих возможность группы, как владельца акций, осуществлять корпоративное управление приобретенным объектом в течение одного года с даты покупки".
Обычно такие ограничения бывают, когда владелец акций получил их в залог. Однако в случае с "Петрарко" и "Бином" история другая – это залог по старым обязательствам Новицкого перед Бинбанком, рассказывает его знакомый. "Партнеры брали кредит в банке, он до сих пор не погашен, размер сопоставим с оценкой залога", – говорит он. Источник, близкий к "Бину", подтверждает, что это "обеспечение по старому кредиту", которое может отойти Бинбанку, в случае если Новицкий и его партнер не погасят обязательства в течение года.
По данным неаудированной консолидированной отчетности "Петрарко" за первое полугодие 2015 года,
выручка компании – 779 млн руб.,
прибыль после налогообложения – 115,4 млн руб.
Для допуска в систему гарантирования Центробанк поставил Новицкому условие – заместить активы ненадлежащего качества в портфелях НПФ на бумаги компаний, ведущих реальную хозяйственную деятельность и генерирующих денежные потоки, говорит знакомый Новицкого, добавляя, что замещению подлежат бумаги номинальной стоимостью около 12 млрд руб.
Через вексельную схему была структурирована сделка по покупке НПФ у Торгово-промышленной палаты. Вырученные от размещения облигаций пенсионные деньги техническая компания направила на покупку векселей ООО "Пенсионные проекты", "имеющего признаки неформальной связи с Новицким", следует из акта проверки ЦБ. Эти средства в размере 600 млн руб. Новицкий внес в совокупный вклад учредителей НПФ ТПП (через увеличение вклада учредителей новый владелец НПФ обычно фиксировал контроль над фондом), а еще 135 млн руб. было направлено "на финансирование уставной деятельности Торгово-промышленной палаты и приобретение у нее ценных бумаг".
Но свободно распоряжаться нефтегазовой компанией они не могут – она заложена.
"Новицкий и ЦБ обсуждали различные варианты – например, IPO акций "Петрарко", которое бы выкупили пенсионные фонды", – говорит знакомый Новицкого.
Источник:
Ведомости № 3947, 27 октября 2015 г.
ЦБ обсуждает с крупными финансовыми группами возможность санации НПФ Евгения Новицкого
Финансы
Наталия Биянова, Ольга Петрова
Комментариев нет:
Отправить комментарий